Comparti Finanziari

Le risorse vengono gestite da gestori professionali e depositate presso il depositario, BNP Paribas SA – Succursale Italia.

La costruzione dei comparti finanziari è stata realizzata dal Fondo con l’ausilio di un Advisor (attualmente BlackRock Investment Management (UK) Limited), che supporta il Consiglio di Amministrazione anche nelle scelte relative all’asset allocation strategica.

I comparti finanziari non sono assistiti da garanzie di rendimento né di integrità del capitale investito e hanno una gestione attiva, volta a cogliere le opportunità del mercato.

La posizione dell’iscritto in questi comparti è gestita per quote tutte di uguale valore: ogni versamento in favore dell’iscritto genera un numero di quote pari al rapporto tra versamento e valore di quota al momento del conferimento al comparto.

I mandati ad oggi attivi sui comparti a gestione finanziaria sono “multi-asset”.

Ai gestori multi-asset vengono effettuati conferimenti di pari importo; ad essi è stato attribuito lo stesso benchmark strategico, dalla cui composizione si potranno discostare nella gestione dei portafogli, mantenendo però una tracking error volatility compresa tra 1% e 3%.

Il COMPARTO BILANCIATO è stato configurato avendo a riferimento un orizzonte temporale di medio/lungo periodo ossia di contribuzione attiva di almeno 10 anni.

Il COMPARTO BILANCIATO presenta un grado di rischio definibile come medio. L’obiettivo è quello di ottenere, nell’arco temporale di almeno 10 anni, un rendimento positivo in termini reali con un elevato livello di probabilità a fronte di un livello di rischio moderato. Tale obiettivo viene conseguito mediante l’adozione di un benchmark di mercato rappresentativo di una pluralità diversificata di classi di investimento.

Il livello di rischio del COMPARTO BILANCIATO è stimato all’8% espresso in termini di volatilità (deviazione standard dei rendimenti). Il rendimento atteso è invece stimato intorno al 2,1% in termini reali. La probabilità di ottenere un rendimento reale positivo a 10 anni è stimata intorno al 66%.

Le risorse del COMPARTO BILANCIATO sono prevalentemente investite in strumenti finanziari negoziati in mercati regolamentati e nel rispetto di una ripartizione strategica degli attivi.

Il benchmark e le asset class del comparto sono così composti:

I mandati attualmente operativi sono:

I FIA sono:

Il COMPARTO SVILUPPO è stato configurato avendo a riferimento un orizzonte temporale di medio/lungo periodo ossia di contribuzione attiva di almeno 15 anni.

Il COMPARTO SVILUPPO presenta un grado di rischio definibile come medio-alto. L’obiettivo è quello di ottenere, nell’arco temporale di almeno 15 anni, un rendimento positivo in termini reali con un elevato livello di probabilità a fronte di un livello di rischio moderato. Tale obiettivo viene conseguito mediante l’adozione di un benchmark di mercato rappresentativo di una pluralità diversificata di classi di investimento. Il livello di rischio del COMPARTO SVILUPPO è stimato all’11% espresso in termini di volatilità (deviazione standard dei rendimenti). Il rendimento atteso è invece stimato intorno al 3,1% in termini reali. La probabilità di ottenere un rendimento reale positivo a 15 anni è stimata intorno al 70%.

I mandati attualmente operativi sono:

I FIA sono:

I costi dei comparti finanziari sono:

• costo di gestione, comprendente le commissioni ai gestori che sono stati attivati ed il costo per consulenza complessiva prestata dall’advisor (attualmente BlackRock Investment Management (UK) Limited).
• costo per il servizio di depositario (BNP Paribas SA – Succursale Italia).
• costo per altri servizi della gestione finanziaria